主產(chǎn)業(yè)鏈虧超200億！5大光伏龍頭“全軍覆滅”！仍有企業(yè)“狂賺”

數(shù)字新能源DataBM.com · 2024-07-12 18:05:46

有的企業(yè)三個季度快虧完此前三年賺得錢。......

?據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計，截至7月12日已有38家光伏企業(yè)公布了2024年上半年業(yè)績預告。

不出所料，行業(yè)虧損面進一步擴大。整體上看，幾乎所有企業(yè)二季度業(yè)績虧損進一步加劇，例如愛旭股份、TCL中環(huán)、通威股份、隆基綠能等多家企業(yè)二季度環(huán)比一季度虧損甚至翻倍。

從目前已公布的業(yè)績報告來看，主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的虧損無疑是最大的，統(tǒng)計內(nèi)的23家光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)虧損在164.48-202.77億元；輔材環(huán)節(jié)也深受影響，部分企業(yè)出現(xiàn)虧損；但逆變器和設(shè)備企業(yè)目前仍處于盈利狀態(tài)。

5大龍頭：一個比一個虧得慘

從隆基綠能、晶澳科技、通威股份、TCL中環(huán)、愛旭股份5大龍頭的今年上半年業(yè)績預告可見，5大龍頭虧得一個比一個慘。

其中，隆基綠能、通威股份、TCL中環(huán)凈利潤虧損在29-55億元；相較之下，晶澳科技虧損較低，今年上半年凈利潤虧損在8-12億元。而上述5大龍頭今年上半年共虧損約129-152億元。

數(shù)字新能源DataBM.com注意到，5大龍頭中除晶澳科技之外，其余的4家企業(yè)是自2023年第四季度就已經(jīng)開始虧損；到了今年一季度5大龍頭就“全軍覆滅”，全都處于虧損。

圖1：2023年至2024年一季度5大龍頭凈利潤統(tǒng)計圖

（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：各公司年報

可見，在這場行業(yè)寒冬中，即便是光伏龍頭也無法獨善其身。

更加令人瞠目結(jié)舌的是，甚至有龍頭已經(jīng)賠進了之前一整年的利潤。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com統(tǒng)計，自去年至2024年上半年，上述5大光伏龍頭以虧損范圍在10-70億元之間。

其中，隆基綠能和通威股份分別虧損了57.42-64.42億元和57.28-60.28億元；TCL中環(huán)虧損56.72-59.72億元；愛旭股份虧損25.31-31.31億元。

值得注意的是，愛旭股份自2023年第四季度至今連續(xù)三個季度的虧損已經(jīng)完全超過去年前三季度所賺的凈利潤，甚至超過2022年一年所賺的凈利潤。

而TCL中環(huán)自去年至2024年上半年的虧損也幾乎已與其2019年-2021年的三年所賺凈利潤齊平。

主產(chǎn)業(yè)鏈：虧損持續(xù)，跨界企業(yè)兩重天

龍頭企業(yè)尚且都虧損嚴重，更不必想二三線企業(yè)虧損有多么慘烈。但數(shù)字新能源DataBM.com注意到跨界企業(yè)今年上半年的業(yè)績虧損程度普遍偏低。而統(tǒng)計的12家跨界企業(yè)的業(yè)績預告也可謂是冰火兩重天。

在去年下半年之前，光伏行業(yè)可謂是各家企業(yè)眼中的“香餑餑”，無論有錢沒錢，都想跨界“蹭個光”。有錢的想通過光伏行業(yè)尋找新的業(yè)務(wù)增長極，沒錢的想通過光伏行業(yè)挽救自己不堪的業(yè)績。只不過沒成想光伏行業(yè)的周期來得如此突然，且如此迅猛。

根據(jù)中科云網(wǎng)2023年年報顯示，其仍在光伏產(chǎn)能建設(shè)階段，無實際光伏產(chǎn)品出售，此次暫且不將其囊括其中，只討論剩余的11家跨界光伏的企業(yè)。

在這11家跨界光伏的企業(yè)中，其中有3家企業(yè)今年上半年處于盈利狀態(tài)，8家企業(yè)處于虧損狀態(tài)。盈利的3家企業(yè)分別是——和邦生物、風范股份和華東重機。

圖2：11家光伏跨界企業(yè)2024年上半年凈利潤情況統(tǒng)計

（單位：億元）

但數(shù)字新能源DataBM.com發(fā)現(xiàn)，上述3家企業(yè)的光伏業(yè)務(wù)并非其最大主營業(yè)務(wù)。雖未出現(xiàn)虧損，在今年上半年中，光伏業(yè)務(wù)的虧損也拖了其業(yè)績的后腿。

細拆8家虧損的跨界企業(yè)，其中，鈞達股份、麥迪科技兩家企業(yè)在去年雖有虧損，卻在今年一季度卻有所盈利。不過受行業(yè)環(huán)境影響，其中鈞達股份盈利能力同比也是有所下降的。

此外，數(shù)字新能源DataBM.com留意到，沐邦高科今年一季度就已虧完去年所賺的凈利潤。

如此環(huán)境下，不知上述各家跨界企業(yè)還能堅持多久呢？

輔材、設(shè)備、逆變器環(huán)節(jié)：普遍盈利，個別企業(yè)虧損

相較于主產(chǎn)業(yè)鏈，在統(tǒng)計內(nèi)的輔材、設(shè)備、逆變器環(huán)節(jié)的情況整體相對較好。除了綠康生化、凱盛新能和賽伍技術(shù)3家企業(yè)出現(xiàn)虧損之外，其余11家企業(yè)今年上半年凈利潤均為正數(shù)。

其中，奧特維、捷佳偉創(chuàng)兩家設(shè)備企業(yè)不僅在保持盈利，甚至與去年同期相比還有所增加。

據(jù)悉，奧特維今年上半年實現(xiàn)凈利潤6.92億元至7.72億元，同比增長32.53%-47.82%；捷佳偉創(chuàng)今年上半年實現(xiàn)凈利潤11.65億元–13.53億元，同比增長55%-80%。

在去年“瘋賺”的石英領(lǐng)域，在今年盈利也出現(xiàn)了下滑。

石英股份今年上半年凈利潤同比下滑87.58%-89.84%，預計凈利潤在2.47-3.02億元；而歐晶科技今年上半年則由盈轉(zhuǎn)虧，直接虧損1.2-1.33億元。

而逆變器環(huán)節(jié)的德業(yè)股份和錦浪科技，雖然今年凈利潤與去年統(tǒng)計相比有所下降，但是在二季度卻有明顯的提升。

圖3：38家光伏上市企業(yè)

2023年至2024年上半年各季度凈利潤情況統(tǒng)計

（單位：億元）