警惕！光伏行業(yè)的致命“怪圈”

“這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代。”狄更斯的至理名言正準確刻畫著當下光伏行業(yè)的真實狀態(tài)，跨越式的狂飆模式下，行業(yè)陣痛如影隨形。

自2020年下半年以來，需求爆發(fā)之下，由于產(chǎn)能錯配，光伏玻璃、多晶硅相繼掀起漲價狂潮，至今仍未按下“暫停鍵”，就此產(chǎn)業(yè)鏈叫苦不迭，上下游深度博弈，究竟誰是贏家？

“剎不住”的光伏價格

在近期的光伏組件集采開標中，最高組件每瓦報價再度攀上2元以上，即使均價也高居1.95+元/W。

“這都是友情價了?！庇袠I(yè)內(nèi)人士倒苦水。而從光伏組件上市企業(yè)的財報中也可見一斑，有企業(yè)盡管高居全球光伏組件出貨量TOP10前列，但組件毛利率僅剩個位數(shù)。各大組件企業(yè)均將矛頭直指上游原材料價格暴漲。

其中作為光伏核心原材料，多晶硅價格從2021年初一路上漲，以單晶致密料為例，2021年價格上漲171%。令市場大跌眼鏡的是，2022年多晶硅價格并未按預期般下降，而是繼續(xù)狂飆，最新價格已來到270元/kg，接近2021年最高點。

價格不降反升，據(jù)硅業(yè)分會介紹，根據(jù)各企業(yè)規(guī)劃，預計到2022年底國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達到86萬噸/年以上，較上一年度增加34萬噸/年。全年國內(nèi)硅料總產(chǎn)量預計約71.5萬噸，疊加進口10萬噸左右，總計82萬噸左右的硅料供應(yīng)可滿足全球225GW左右的終端裝機。但多晶硅擴產(chǎn)釋放增量不及預期，支撐價格漲勢。

據(jù)悉，目前各硅料企業(yè)6月份產(chǎn)能已被悉數(shù)搶空，甚至前四家一線企業(yè)訂單交貨期基本都將執(zhí)行到7月中旬。

下半年全球終端裝機預期140~150GW，而同期硅料對應(yīng)的硅片產(chǎn)出約195GW，存在供需失衡的局面。硅業(yè)分會指出，若出現(xiàn)階段性市場供需失衡，產(chǎn)業(yè)鏈庫存將大多集中在下游各環(huán)節(jié)，直到硅片環(huán)節(jié)開始調(diào)整開工率，屆時硅料價格再根據(jù)直接下游的需求變化而波動。

價格傳導，目前硅片價格同樣已接近去年最高點，但從一線硅片企業(yè)獲悉，仍是供不應(yīng)求。

痛苦不堪的電站業(yè)主

眾所周知的經(jīng)濟學理論，供需決定價格。光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游將價格飛漲的直接原因指向下游需求的爆發(fā)。

毫無疑問，在碳減排的政策指引下，光伏新能源晉升為當紅“炸子雞”，跨界洶涌、指標迸發(fā)。據(jù)北極星統(tǒng)計，截至目前，各省下發(fā)的“十四五”期間風光新能源新增裝機規(guī)劃已近500GW。而今年上半年市場公開的組件招標規(guī)模更是創(chuàng)下歷史新高，已接近100GW。這無不印證著下游終端市場的火爆。

然而，從下游電站投資商的反饋來看，日子也不好過。

“現(xiàn)在的價格太離譜了，很多項目都算不過來賬?！蹦逞肫笙嚓P(guān)人士介紹，終端可接受的組件價格在1.5~1.8元左右。

據(jù)悉，除了無可奈何地觀望，這家央企正加大海上風電的開發(fā)力度。2022年風機價格快速下跌，1.5~1.6的單瓦價格比比皆是，而2020年初還高居4元/W以上。

同處觀望狀態(tài)的還有一位地處新疆的民企投資商，其所獲得的光伏項目指標需要于今年底前并網(wǎng)，但考慮到今后的電站交易，目前的組件價格無法保障預期的利潤，只能等，但與此同時承受著高壓的非技術(shù)成本以及主管部分的懲罰考核。

繼續(xù)博弈的結(jié)果是什么？上述人士指出，或停工，或倒逼轉(zhuǎn)向二三線企業(yè)，但在質(zhì)量上打折扣，最終埋單的將是整個行業(yè)。隔壁兄弟行業(yè)風電大規(guī)模搶裝之下，倒塔事件偶有發(fā)生。

根據(jù)國家能源局披露數(shù)據(jù)，今年第一季度光伏新增裝機13.21GW，其中集中式光伏電站僅4.341GW。

但需要注意的是，肩負重任的光伏仍在大踏步前行，據(jù)央視報道，截至5月底光伏在建項目121GW，預計全年光伏新增并網(wǎng)108GW。大超預期的并網(wǎng)裝機是否將進一步使得行業(yè)陷入漲價——叫苦不迭——搶裝——進一步助推漲價的惡性循環(huán)“怪圈”中呢？

毫無疑問，發(fā)展光伏等新能源是國家落實雙碳目標的重要措施，但一方面需要各地、各企樹立合理的規(guī)劃目標，另一面也急需光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能產(chǎn)量的匹配以及通力合作。

在國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合下發(fā)的關(guān)于促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》中提到，將推動強鏈補鏈，依照新能源產(chǎn)業(yè)鏈分工對供應(yīng)鏈上下游實施科學統(tǒng)籌管理。增加擴產(chǎn)項目信息透明度，增強設(shè)備、材料企業(yè)對產(chǎn)業(yè)供需變化的響應(yīng)能力，防控價格異常波動，增強新能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性。

在此也期待政策盡快落地，科學落實、加強監(jiān)管，讓備受期待的光伏產(chǎn)業(yè)更加健康發(fā)展！

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